1% надзаможних людей, які контролюють 34% світового багатства, переглядають свою інвестиційну стратегію

Згідно з 28-м щорічним звітом Capgemini про світове багатство (World Wealth Report 2024), статки заможних людей у світі зростають до безпрецедентних рівнів, насамперед завдяки збільшенню доходів у Північній Америці.

У звіті підкреслюється зростання на 4,7% статків заможних людей (High-net-worth individual, HNWI) у всьому світі, які у 2023 році складуть $86,8 трлн, а також збільшення на 5,1% їхньої чисельності, яка наразі наближається до 23 мільйонів осіб. До цієї групи входять надзаможний «1%», який контролює 34% світового багатства, мільйонери середнього рівня зі статками від $5 млн до $30 млн, а також «мільйонери по сусідству» зі статками від $1 млн до $5 млн.

Цей тренд зберігається на більшості ринків, як для статків, так і для чисельності заможних людей, але в меншій мірі:

• В Азійсько-Тихоокеанському регіоні (4,2% і 4,8%) та Європі (3,9% і 4,0%) зростання статків і чисельності було скромнішим.
• У Латинській Америці та на Близькому Сході зростання HNWI було обмеженим: статки зросли на 2,3% і 2,9%, а чисельність — на 2,7% і 2,1%.
• На противагу цьому, Африка була єдиним регіоном, де статки (-1,0%) і чисельність (-0,1%) скоротилися через падіння цін на сировинні товари та зменшення іноземних інвестицій.

Дослідження вказує на значні зміни в інвестиційному ставленні заможних верств населення. Якщо у 2022 році спостерігався обережний підхід, то у 2023 році відбулося повернення до орієнтованих на зростання стратегій. Схильність до ризику зменшилася, а частка готівки нормалізувалася до 25%, що нижче від багаторічного максимуму.

Однак, незважаючи на сильний фондовий ринок, HNWI скоротили свої вкладення в акції до 21%, що на 2% менше. Замість цього вони звертаються до високоприбуткових альтернативних інвестицій, таких як сировинні товари, валюта, прямі інвестиції, хедж-фонди та цифрові активи. Зараз ці інвестиції складають 15% їхніх портфелів, порівняно з 13% у 2022 році. Інтерес до криптовалют помітно піднявся: половина опитаних менеджерів з управління активами повідомила про зростання попиту з боку клієнтів.

Нерухомість також стала популярним класом активів: вкладники заможних верств населення збільшили свої інвестиції на 4% — майже до 20%. Незважаючи на підвищення іпотечних ставок, наприкінці 2023 року ринок елітної нерухомості переживав бум. Дубай подвоїв обсяги продажу ультра-розкішного житла, а ринок Лондона зріс на 25%.

Інвестиції з фіксованим доходом стали більш привабливими в міру охолодження інфляції, що призвело до збільшення вкладень на 5%, і зараз вони становлять 20%. Наступним важливим викликом для заможних людей є управління передачею своїх активів, адже очікується, що протягом найближчих двох десятиліть наступному поколінню буде передано понад $80 трлн.

Значний перерозподіл багатства зумовлює нагальну потребу в послугах із доданою вартістю

За оцінками, протягом наступних двох десятиліть старіючі покоління перекажуть понад $80 трлн, що збільшить попит на фінансові (управління інвестиціями та податкове планування) та нефінансові (благодійність, консьєрж-сервіс, інвестиції у пристрасть і можливості для нетворкінгу) послуги з доданою вартістю, представляючи прибуткову можливість для фірм з управління активами. Звіт показує, що 78% HNWI вважають послуги з доданою вартістю важливими, а понад 77% розраховують на підтримку своєї фірми з управління активами у вирішенні питань, пов’язаних із передачею багатства від покоління до покоління. Оскільки HNWI шукають продуманих рекомендацій, 65% із них кажуть, що стурбовані відсутністю персоналізованих порад, пристосованих до їхньої мінливої фінансової ситуації.

Більшість HNWI потребують рекомендацій для управління своїми упередженнями

Більше 65% HNWI визнають, що упередження впливають на інвестиційні рішення, особливо під час важливих життєвих подій, таких як одруження, розлучення та вихід на пенсію. Як наслідок, 79% HNWI потребують рекомендацій від менеджерів з управління відносинами (relationship manager, RM), які допоможуть їм керувати цими невідомими упередженнями. Інтегруючи поведінкові фінанси зі штучним інтелектом, фірми з управління активами можуть оцінити, як клієнти реагують на ринкові коливання, і приймати рішення на основі даних, які менш схильні до емоційних або когнітивних упереджень. У звіті підкреслюється, що системи на основі ШІ можуть аналізувати дані і виявляти закономірності, які важко розпізнати людині, що дозволяє RM вживати проактивних заходів при консультуванні клієнтів.

Згідно зі звітом, UHNWI збільшили кількість відносин з фірмами з управління активами з трьох у 2020 році до семи у 2023 році. Цей тренд свідчить про те, що індустрія намагається забезпечити очікуваний спектр і якість послуг, яких вимагає цей сегмент. Натомість односімейні офіси, що обслуговують виключно одну сім’ю, за останнє десятиліття зросли на 200%. Щоб і надалі обслуговувати сегмент HNWI та UHNWI, фірми з управління активами повинні знайти баланс між конкуренцією та співпрацею з сімейними офісами. Кожен другий (52%) UHNWI хоче створити сімейний офіс і потребує рекомендацій від своєї основної компанії, щоб зробити це.

Методологія звіту

Звіт про світове багатство 2024 охоплює 71 країну, на яку припадає понад 98% світового валового національного доходу та 99% капіталізації світового фондового ринку. У глобальному дослідженні Capgemini 2024 було опитано 3119 осіб з високим рівнем доходу, у тому числі понад 1300 осіб з ультрависоким рівнем доходу, на 26 найбільших ринках капіталу в Північній Америці, Латинській Америці, Європі, на Близькому Сході та в Азійсько-Тихоокеанському регіоні. Опитування керівників з управління активами 2024 року включає 75 респондентів з 12 ринків, які представляють фірми з управління активами, універсальні банки, незалежні брокерські/дилерські компанії та сімейні офіси в Північній Америці, Європі та Азіатсько-Тихоокеанському регіоні. Опитування менеджерів з управління відносинами 2024 року містить понад 750 відповідей із десяти ринків.