Стратегический риск-менеджмент. Принципы и методики

Эта книга адресована трем совершенно разным аудиториям читателей — людям, которым приходится управлять рисками и принимать важные решения, связанные с ними (риск-менеджерам); аналитикам и специалистам, чья работа заключается в оценке рисков (экспертам по оценке рисков); студентам, изучающим риск-менеджмент и интересующимся тем, как развивалась эта область знаний.

В частности, часть I посвящена традиционной и поведенческой экономике, часть II — корпоративным финансам, а часть III — корпоративному стратегическому планированию. Теория хорошо приправлена открытиями психологов, в последние годы далеко продвинувшихся в исследовании того, как люди реагируют на риск.

Вообще данная книга интересена тем, что она охватывает несколько разных областей и тесно привязана к практическому риск-менеджменту. Читатели найдут материал, наиболее соответствующий их кругу интересов, а также много другой важной и полезной информации, поэтому книга будет весьма полезна любому специалисту, связанному с принятием решений в области анализа и управления рисками.

• Введение

  Часть I. Неприятие рискаи поведенческие реакции с точки зрения экономистов

• Глава 1. Что такое риск
• Глава 2. Почему важно учитывать риски
• Приложение 2А. Функции полезности и коэффициенты неприятия риска
• Глава 3. Что мы думаем о риске
• Глава 4. Как мы измеряем риск
• Приложение 4А. Структура среднее-дисперсия и CAPM
• Приложение 4Б. Вывод арбитражной модели ценообразования

  Часть II. Оценка риска: инструменты и методы

• Глава 5. Стоимость с поправкой на риск
• Приложение 5А. Корректировка ставок дисконтирования на страновой риск
• Приложение 5Б. Оценка величины дисконта на неликвидность
• Глава 6. Вероятностные методы: сценарный анализ, деревья решений и имитационные модели
• Приложение 6А. Статистические распределения
• Глава 7. Стоимостная мера риска
• Приложение 7А. Пример вычисления VaR: ковариационный метод
• Глава 8. Реальные опционы
• Приложение 8А. Основы опционов и ценообразования опционов

  Часть III. Управление рисками: общая картина

• Глава 9. Управление риском: общая картина
• Глава 10. Управление риском: профилирование и хеджирование
• Глава 11. Стратегическое управление рисками
• Глава 12. Управление риском: базовые принципы