Управление денежными потоками. Как не оказаться на мели

Книга знакомит с основными принципами управления потоками денежных средств и дает простой и понятный инструментарий, который поможет руководителю компании, а также ее финансовому директору выстроить оптимальную систему управления финансами.

Вы поймете, как в самых разных ситуациях можно формировать стабильно положительный денежный поток, как выгодно использовать излишки средств, как распознавать признаки надвигающегося дефицита финансов до того, как он перерастет в масштабный кризис, — причем не только в своей компании, но и у торговых партнеров.

Подобно самому настоящему практическому пособию, книга «Управление финансовыми потоками» начинается с финансовых основ, а далее анализируются такие аспекты, как прогнозирование, финансирование, управление оборотным капиталом, критерии инвестирования и эффективное использование излишков денежных средств. Все эти составляющие рассматриваются с точки зрения операционной, а не банковской деятельности. В конце приводится глоссарий финансовых терминов, используемых в книге.

Почему книга «Управление денежными потоками» достойна прочтения:

• Книга Guide to Cash Management: How to Avoid a Business Credit Crunch, входящая в серию изданий журнала The Economist, — это всемирно известное руководство по управлению финансовыми ресурсами компаний.
• Из книги вы узнаете все о прогнозировании вероятных денежных поступлений, формировании стратегических финансовых ресурсов для покупки активов, создании оборотного капитала и управлении избытками денежных средств.
• Вы откроете для себя секреты улучшения рентабельности и снижения рисков компании.

Джон Теннент (John Tennent) — признанный авторитет в области финансового менеджмента. Начав свою карьеру в 1983 г. в качестве бухгалтера, уже в 1996-м он стал соучредителем компании Corporate Edge. Клиентами этой консалтинговой компании являются такие крупные организации, как Unilever, BOC, BAE, Kraft, Thomson Corp, Cable & Wire less, BT, St Gobain and EMI. Организатор бизнес-тренингов по стратегическому финансовому моделированию, анализу инвестиций, кризисному управлению и т.д., Джон Теннент является также автором популярных руководств по управлению денежными ресурсами компаний и построению бизнес-моделей Guide to Financial Management и Guide to Business Modelling (в соавторстве с Грэхемом Френдом).

• Предисловие
• Вступление

  Глава 1. ОСНОВНЫЕ КОНЦЕПЦИИ

• Успешный бизнес
• Бизнес-модель
• Финансовые отчеты
• Финансовые принципы

  Глава 2. ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА

• Прогнозирование денежного потока
• Структурные подразделения и консолидированный денежный поток
• Подробный прогноз денежного потока
• Операционные статьи
• Неоперационные статьи
• Капитальные статьи
• Дивиденды
• Статьи финансирования
• Непредвиденные расходы
• Критерии оценки денежного потока
• Стиль составления отчетов

  Глава 3. УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСАМИ

• Банковские операции
• Оценка ликвидности
• Правила управления денежными средствами
• Стратегия финансирования
• Привлекаем заемные средства
• Особые условия кредитного договора и способы контроля
• Привлекаем акционерный капитал
• Хеджируем процентный и валютный риски

  Глава 4. ЭФФЕКТИВНОСТЬ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА

• Финансирование оборотного капитала
• Оцениваем и контролируем объем оборотного капитала
• Влияние инфляции
• Цикл «от закупки до оплаты»: управляем кредиторской задолженностью
• Цикл движения товарно-материальных запасов
• Цикл «от заказа до денежных средств»: управляем дебиторской задолженностью
• Мир без наличных денег

  Глава 5. ВОЗМОЖНОСТИ ДЛЯ ИНВЕСТИРОВАНИЯ

• Финансовые аргументы в пользу инвестиции
• Создаем прогноз денежного потока
• Оценка прогноза денежного потока
• Модифицированная внутренняя норма доходности
• Способы получения активов в пользование
• Способы высвобождения денежных средств, связанных в активах

  Глава 6. РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ПРОДУКТА

• Формируем структуру расходов по продукту
• Себестоимость продукта или услуги
• Распределение расходов
• Значимость амортизации
• Портфель продуктов

  Глава 7. ИЗБЫТКИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ

• Инвестиции для создания дополнительной стоимости для акционеров
• Сокращение дефицита пенсионного фонда
• Погашение части задолженности
• Распределение или возврат денежных средств инвесторам

• Глоссарий

• Глава 6. Рентабельность продукта