Заходит экономист в публичный дом. Необычные примеры управления риском для повседневной жизни

Смелость рисковать

Умение идти на достаточный для ситуации риск повышает вероятность успеха и дает шанс получить от жизни больше. Здесь нет никаких гарантий, но это придаст вам смелости рисковать чаще и стремиться к большему. Быстро меняющаяся высокотехнологичная экономика способна трансформировать наши профессии и образ жизни. Но она же позволяет получить гораздо больше.

Нежелание проигрывать

Эмоции в отношении потерь и приобретений могут подтолкнуть нас к решениям, которые экономисты сочли бы нерациональными. Например, после проигрыша в азартной игре следует просто уйти, однако нам не хочется мириться с поражением, и мы продолжаем играть. Профессиональные игроки и трейдеры — люди, которые делают ставки каждый день, — умеют подавлять в себе нежелание проигрывать.

Борделеномика

В обмен на деньги легальные публичные дома предлагают женщинам то, что самостоятельно получить нельзя: безопасность. Работа в борделе — это то, что в области финансов называют хеджированием: частичный отказ от потенциальных прибылей в обмен на уменьшение риска.

Уроки Голливуда

В кинобизнесе считается, что невозможно предсказать, какой фильм станет блокбастером, а какой провалится. Каждая картина — небольшой бизнес с сотнями переменных. Единственный способ управлять риском — выпускать множество фильмов: большинство не принесут денег, но некоторые станут хитами и окупят остальное.

Экономика

В области финансов, как на войне, излишняя жесткость может привести к неудаче. Если случится нечто неожиданное, можно остаться с долгами и без денег: это грозит и большим банкам, и многим домохозяйствам. Набирать долги — это как централизовать власть в высших эшелонах вооруженных сил: иногда это работает, но если что-то идет не так, как ожидалось, — появляются проблемы.

Системный и несистемный риски

В жизни хватает рискованных решений с высоким коэффициентом бета. Допустим, вам надо быстро попасть домой. Вы выбираете между дорогой местного значения и большой автострадой. В первом случае существует несистемный риск уткнуться в медленную машину. На шоссе, вероятно, получится ехать быстрее, однако там выше системный риск застрять в пробке из-за высокого трафика.

Но чтобы жить лучше и добиваться целей, приходится рисковать, даже несмотря на вероятную утрату.

Пока вы ищете прекрасных отношений, можете разбить себе сердце. Пока делаете карьеру — можете провалить некоторые проекты. Без риска жизнь останавливается.

Формально он подразумевает любые исходы — и плохие, и хорошие, а также вероятность каждого из них.

Сознательно или нет, вы идете на большие и маленькие риски каждый день и во всех областях жизни. Хорошая новость: не стоит просто полагаться на случай и надеяться на лучшее. Эта книга покажет, как рисковать обдуманно и одновременно минимизировать вероятность неудачи.

• Глава 1. ЗНАКОМЬТЕСЬ — РИСК: «что такое» и «где водится»
  • Что такое риск?
  • «Борделеномика»
  • Финансы: наука о риске
  • Правила риска
  • Мир становится рискованнее, но с этим можно справиться

• ПРАВИЛО 1. НЕТ РИСКА — НЕТ НАГРАДЫ

• Глава 2. НАГРАДА: знайте, что хотите получить
  • Minibon
  • Цена безрискового варианта
  • Безрисковый для меня, но не для тебя

• Глава 3. РЕШИТЬСЯ НА РИСК: опаснее, зато выгоднее
  • Иногда промахиваются и экономисты
  • Пенсия без риска

• Глава 4. КАК ИЗМЕРИТЬ РИСК: Голливуд в вечной погоне за определенностью
  • Страна разбитых моделей риска
  • От данных к риску: что обычно происходит
  • Асимметричный кинобизнес
  • Прошлое — плохой способ предсказывать будущее
  • Нет ничего лучше ужасного. в кинотеатре

• Глава 5. РАЗНОВИДНОСТИ РИСКА: тайная жизнь папарацци
  • Золотые правила папарацци
  • Золотая лихорадка
  • Несистемный и системный риски
  • Знать разницу выгодно
  • Папарацци тоже совсем как мы
  • Почему мы тревожимся об экономике

• ПРАВИЛО 2. Я ИРРАЦИОНАЛЕН И ЗНАЮ ОБ ЭТОМ

• Глава 6. ТЕОРИЯ ПЕРСПЕКТИВ: в сторону рациональности
  • Где «Хельмут» — там «ад»
  • Почему мы ненавидим проигрывать
  • Эффект безубыточности в деле: мир онлайн-покера
  • Имеет ли иррациональность значение?
  • Рискуйте, как чемпион по покеру

• Глава 7. НЕПРАВИЛЬНОЕ ВОСПРИЯТИЕ РИСКА: никогда не думал, что меня поймают
  • И правда безумие
  • Мы все плохо понимаем вероятности
  • Мышление в категориях вероятностей неестественно
  • Как овладеть ситуацией

• ПРАВИЛО 3. ЕСЛИ РИСКОВАТЬ — ТО С МАКСИМАЛЬНОЙ ВЫГОДОЙ

• Глава 8. ДИВЕРСИФИКАЦИЯ: поиск эффективности во всех неправильных местах
  • Бедный пробник
  • Коннозаводство неэффективно
  • Как коннозаводчики снижают риски
  • Инбридинг
  • Преимущества диверсификации
  • «Ботаник» начинает революцию
  • Ответ коннозаводчиков Гарри Марковицу?

• ПРАВИЛО 4. БУДЬТЕ ХОЗЯИНОМ ПОЛОЖЕНИЯ

• Глава 9. СНИЖЕНИЕ РИСКОВ: искусство хеджирования
  • Хеджирование
  • Инвестируйте в безрисковые активы
  • Один актив падает, другой растет
  • Отрицательное хеджирование: больше риск — больше награда
  • Хеджирование в круизной отрасли

• Глава 10. СТРАХОВАНИЕ: представление впечатляющего опциона на акции
  • Страхование — это магия
  • Опционы
  • «Греки» знают о риске все
  • Страховка — это магия по договору
  • Опционы — это иллюзия?

• Глава 11. МОРАЛЬНАЯ СТОРОНА РИСКА: серфинг на больших волнах со страховкой
  • Серфингисты как страховщики, только загорелые
  • Братья по духу
  • Большие волны в сфере финансов
  • Золотой век был не таким золотым
  • Как сделать лучше?

• ПРАВИЛО 5. НЕОПРЕДЕЛЕННОСТЬ НЕИЗБЕЖНА

• Глава 12. НЕОПРЕДЕЛЕННОСТЬ: туман войны
  • Битва «Истинг-73»
  • Неизвестные неизвестные
  • Повторяют историю те, кто игнорирует неопределенность
  • Как реагировать на неопределенность
  • Чему учиться у военных

• В заключение
• Благодарности

"В этой прекрасной книге экономист и специалист по рискам Эллисон Шрагер показывает, как те же самые принципы, которыми пользуются миллиардные пенсионные фонды, помогают нам управлять рисками в повседневной жизни. Шрагер иллюстрирует эти принципы серией необычных исследований. Такая демонстрация — непохожая на наш собственный опыт — позволяет лучше понять принципы риска. И это отлично работает. Новичок вы в рисках или бывалый профессионал, книга будет деликатесом: приятного аппетита!" — Роберт Мертон, профессор Слоуновской школы менеджмента, нобелевский лауреат по экономике

"Книга Эллисон Шрагер — лучший в своем роде, понятный, очень полезный, захватывающий и крайне увлекательный способ рискнуть!" — Тайлер Коуэн, профессор экономики в Университете Джорджа Мейсона