ИНТЕРВЬЮ | Дмитрий Карпиловский 27 декабря 2017 г.

У истоков криптоэкономики

Автор: Виктор Рябоконь
Источник: Strategic Business Review

Дмитрий Карпиловский
Дмитрий Карпиловский
Дмитрий Карпиловский — профессиональный инвестор в криптовалюты, эксперт по вопросам маркетинга в сфере экспертных услуг, а также практикующий бизнес-консультант. Прошел путь от программиста до серийного предпринимателя и преподавателя-практика.

Дмитрий получил европейское и американское образование благодаря участию в программе талантов Bell Labs Innovations (США), прошел аккредитацию в торгово-промышленной палате г. Нюрнберг (Германия). Свою квалификацию подтвердил дальнейшей многолетней работой в крупных европейских проектах для Lucent Technologies, Phoenix Group и др. Кроме того, Дмитрий вывел на рынки СНГ компанию Payoneer.

В интервью для Strategic Business Review Дмитрий рассказал о своем видении развития криптовалют в ближайшем будущем и о том, как это глобально повлияет на финансовую систему.

Когда впервые узнали про криптовалюты, блокчейн? Какие были первые впечатления?

Я впервые услышал о биткоине как о технологическом решении в 2009 г., но не придал тогда этому большого значения. У меня технологическое образование — по распределенным системам. Подумал, еще одна база данных и «гики» хранят в ней цифровые фантики — элегантное, но не особо эффективное решение, интересное только на фоне краха банковской системы в 2008-2009 гг. А в 2010 г., когда так же случайно узнал больше о майнинге, я погрузился в тему поглубже и узрел явный потенциал. Тогда я серьезно зажегся, вдохновился, стал в каком-то смысле евангелистом криптовалюты. Сегодня я верю в криптоэкономику настолько, что не имею активов и бизнесов, не связанных с криптой, но при этом стараюсь оставаться объективным скептиком, много времени уделяю работе с рисками и инвестирую консервативно — по меркам криптоэкономики.

Какие самые популярные криптовалюты на сегодняшний день?

Монет — великое множество, достойных внимания — десятки. Ключевая валюта на сегодня — биткоин — пионер и бессменный лидер. Технология биткоин умеет только переводить монеты между участниками, но ее широкая распространенность обеспечила ему роль «входной точки» в мир криптовалют и репутацию цифрового золота. Litecoin — чуть менее волатильный и более технологичный управляемый аналог биткоина. Neo и Ethereum — это платформы для смарт-контрактов, но, по факту, используются как платформа для инвестиций в криптостартапы на ранней стадии.

Ripple — монета, придуманная для банков, чтобы им было удобно между собой производить взаиморасчеты. Monero и Zcash делают ставку на анонимность платежей, т.к. биткоин реальной анонимности и сокрытия платежей не дает. И еще есть десятки монет со своими плюсами и недостатками, о которых широкая общественность не говорит, и сотни других видов цифровых активов (т.н. токенов).

Какой у вас опыт инвестирования, майнинга, торговли криптовалютами?

Заниматься майнингом начал в 2010 г. в Германии, а на серьезные обороты и оборудование небольшого датацентра в Украине вышел к середине 2011 г. Также пробовал торговать, но больше всего я верил и уделял внимание осторожному портфельному инвестированию. У меня стратегия широкой диверсификации, я стараюсь захватить все виды активов, которые отражают рост разных секторов, чтобы в целом мой портфель следовал органическому росту, который есть у криптоэкономики.

В итоге, я инвестирую пассивно в криптовалюты, активно — в майнинг (строю с товарищами контейнерный датацентр в Канаде), вхожу в криптостартапы на раннем этапе и доверяю деньги в управление криптофондам. Также обслуживаю спрос на товары и услуги в среде криптоинвесторов, руковожу крупнейшим сообществом криптоинвесторов CryptoNet и вскоре запущу профильное СМИ.

Как проходит вывод средств с виртуальных счетов?

Криптовалюта отправляется на биржу или в специализированный обменный сервис, продается по рыночному курсу и выплачивается в «фиатной валюте». В Украине самая известная биржа kuna.io. Выплату можно получить на карту Приватбанка и т.д. Также в мире появляется все больше криптоматов — терминалов для покупки-продажи криптовалюты. В Киеве недавно тоже установили первые такие терминалы и планируют вскоре установить еще нескольких сотен.

Что такое майнинг, как на этом зарабатывают, и почему это вызывает интерес у различных государственных органов, в частности, СБУ?

Любой децентрализованной сети для существования и поддержания своих функций — а это, в первую очередь, функции контроля целостности, функции внесения новых записей и транзакций, защита сети от атак и манипуляций и т.д. — требуется вычислительная мощность. Чтобы ее получить от участников сети, биткоин и другие криптовалюты вознаграждают участников за их вклад в общее дело. Майнинг — это, по сути, работа системы мотивации и система эмиссии новых монет одновременно. Ты даешь сети вычислительные ресурсы — будь-то процессор видеокарты или специализированный вычислительный модуль, — а сеть тебя благодарит и поощряет монетами, которые имеют подчас довольно высокую рыночную стоимость. Получается убить двух зайцев одним выстрелом — сеть защищена и распределена на сотни тысяч компьютеров по всему миру, участники зарабатывают на этом и заинтересованы в стабильной работе и постоянном росте сети.

Интерес у майнеров, помимо идеологических причин, вызывает, в первую очередь, высокая рентабельность майнинга — инвестиция в оборудование для майнинга иногда может окупаться за считаные дни (в среднем, все же за несколько месяцев) и приносит доход, подчас исчисляемый сотнями процентов годовых. Такие высокие показатели доходности со временем привлекли интерес все более профессиональных майнеров, и «забава» для айтишников превратилась в огромные бизнесы с тысячами сотрудников, целыми заводами для производства оборудования, огромными ангарами и шахтами для установки оборудования и целой экосистемой инвесторов, производителей и поставщиков оборудования, провайдеров услуг и т.д.

Нерегулируемый молодой и дикий рынок с таким уровнем доходности не мог не привлечь внимания СБУ и других органов. Конечно, в таком непрозрачном рынке есть свои «серые схемы» и отдельные «черные овцы», которые используют инструментарий криптовалют не в самых благих целях. Но СБУ интересуют почему-то не они. Майнеры стали лакомым кусочком, в первую очередь, из-за своей высокой рентабельности и незащищенности — ведь майнинговую деятельность можно трактовать весьма своеобразно в условиях отсутствия законодательной базы. Интересам государства или населения майнинг в 99% случаев не угрожает. Но как штука новая и непонятная (и потенциально используемая для обхода валютных регуляций, ухода от налогов и для теневого бизнеса) постоянно присутствует на радаре у компетентных органов. Не могу исключить и коррупционную составляющую, и «погоню за лычками», но конкретные случаи мне не известны.

В чем видите основные причины бурного развития криптовалютного рынка в мире?

Основные причины роста рынка криптовалют изменялись с развитием экосистемы — сначала это были идеалистические, анархические и либертарианские цели, желание иметь свою независимую финансовую систему, лишенную ряда системных проблем классических финансов. Что логично, учитывая возникновение биткоина в разгар ипотечного, финансового и банковского кризиса 2008 г. Именно из этих времен пришла репутация биткоина как средства для обхода запретов, покупки наркотиков и тому подобного.

Потом во главу угла стали возможности по изменению мира, которые могли бы наступить с приходом тотальной финансовой инклюзивности и экономической прозрачности, с появлением хранилищ данных, которые невозможно обмануть, и контрактов, которые невозможно нарушить. Локально криптовалюты уже стали вынужденной заменой банковскому сектору и платежным системам в некоторых бедных странах, а в развитых странах их популярность была обусловлена в основном инновационностью и своеобразным digital only подходом.

Но настоящую революцию криптовалюты сумели совершить именно за счет технологии в своей основе. Они объединяют в одном хранилище фиксацию договоренностей между контрагентами, хождение финансовых транзакций и надежное хранение информации из «офлайн мира». Благодаря таким контрактам мы знаем, кто, кому и что должен сделать, кто, кому и сколько должен заплатить и сколько заплатил по факту, как была выполнена работа. У такого контракта есть встроенная возможность управлять штрафными санкциями и вообще денежными потоками. Выходит, мы попадаем в мир, где больше не нужно доверие между сторонами для ведения экономической деятельности. Больше нет границ и нет посредников, нет бюрократии и коррупции. Вот достижение этой утопической картины стало лейтмотивом развития криптовалют.

А со временем на первое место вышли монетарные интересы. Сейчас главным драйвером популярности криптовалют является их доступность как инвестиционного актива и стремительный рост его рыночной цены. Кому не интересен актив, который способен дать тысячи процентов годовых? И лишь небольшое количество таких инвесторов интересует долгосрочный рост экосистемы и технологическая инновация.

Говорят, криптовалюты любят нарко- и оружейные бароны, так ли это и почему?

Их любимая валюта по понятным причинам американский доллар, и вся криминальная экономика построена на последнем. Но для быстрого и дешевого транзита денег криптовалюты действительно подходят идеально. Быстрая, дешевая, никому неподконтрольная транзакция без риска недоставки платежа — мечта любого дельца. В первую очередь, на слуху, конечно, наркобароны, а не честный бизнес, ибо последнему всегда были доступны банковские сети платежей типа SWIFT или SEPA. Но, почему-то сами крупнейшие в мире банки предпочитают рассчитываться между собой криптовалютами — недавно об этом объявили UBS, Deutsche Bank и еще несколько крупных транснациональных гигантов. В криптовалюты действительно конвертируют черный нал, но, по оценкам, это не более 1% от финансовых потоков в криптовалютах.

Вы считаете текущий рост пузырем или есть видимые причины такого роста?

И то, и другое. Криптовалюты обрастают действительно полезным функционалом и развивают экосистему очень быстро по меркам классического бизнеса. Мы сейчас — в моменте, похожем на тот, когда интернет перестал быть игрушкой ученых и военных и начал с сумасшедшей скоростью обрастать пользовательскими сервисами и полезной инфраструктурой. Но есть и другие факторы роста — закручивание гаек в классической финансовой системе, противодействие государств хождению наличных денег, общая политическая и экономическая нестабильность. Это все делает криптовалюты альтернативной денежной системой. Забавно, что ценность (не только рыночная цена) такой системы, как и в классической экономике, растет пропорционально квадрату количества участников. Получается, новые участники (в отличие от пузыря доткомов или тюльпаномании) не только взвинчивают цену дефицитного актива, но и дают реальный прирост ценности. А деньги, инвестированные ими в криптоэкономику, по большей части уходят в развитие инфраструктуры такой экономики.

На мой взгляд, пока спекулятивные пузыри есть только в отдельных секторах криптоэкономики; в целом она перегрета, но не раздута до пузыря. А вот в тематике ICO, например, я бы всерьез опасался пузырной составляющей, там она сейчас высока.

Расскажите подробнее об ICO. Это новый этап в развитии crowdfunding или «сумасшедшие деньги»?

Это — адская смесь шальных денег, огромных перспектив, серьезных амбиций и авантюры. ICО — это, безусловно, интересная, но, скорее всего, не долгосрочная веха в развитии crowdinvesting’a. Идея простого и удобного способа привлечения средств от широкого круга инвесторов — не новая, но это — лучшая на сегодня реализация такой задумки. К сожалению, мы уже знаем, чем заканчивается нерегулируемый рынок инвест-сделок на примере неподтверждаемых облигаций и векселей, нерегулируемого форекса и безнаказанных пирамидчиков. Я вижу три варианта развития.

  1. ICО экосистема создаст принципиально новые механизмы оценки и отсева стартапов, более эффективные, чем в классическом венчурном инвестировании.
  2. Классические «оффлайновые» регуляторы предложат правила игры, и сообщество примет их — это уже происходит.
  3. Регуляторы запретят неконтролируемые/неаудируемые ICO, и рынок уйдет в подполье и станет серой зоной.

Какой объем рынка криптовалют в Украине? Какое место в мире занимает наша страна?

Из-за того, что исторически криптоэнтузиасты не особо публичны, а любой парень в майке может быть криптомиллионером, оценить это весьма сложно. Но у нас — одно из сильнейших сообществ экспертов темы. Лидер производства чипов для майнинга — компания Bitfury — имеет украинские корни, и многие профильные стартапы управляются именно из Киева. Поэтому я после 16 лет в сытой и стабильной Германии переехал в Киев и собираю команду именно здесь.

Ваши прогнозы на ближайшие 5-10 лет по биткоину и другим криптовалютам.

Я считаю, что настоящий прорыв еще впереди, и не уверен, что сегодняшние лидеры по капитализации сохранят лидерские позиции долгосрочно. Но из существующей системы точно родится что-то прорывное. Быть глубоко погруженным в тему криптовалют — лучший способ не пропустить эту революцию. Я не люблю прогнозы и не верю в них. Мой единственный прогноз в том, что криптоэкономика и криптовалюты как класс и как технология серьезно перекроят ландшафт финансовой системы, и те, кто будут стоять у истоков новой парадигмы, имеют все шансы войти в историю или захватить экспоненциальный рост своих активов — тут уж кому что важнее.



comments powered by HyperComments
БИЗНЕС-СОБЫТИЯ ДЛЯ ВАШЕГО РАЗВИТИЯ:
20-21 сентября 2018
Киев
Комплексное управление логистикой (Виктор Пузанов)
21 сентября 2018
Киев
ФОРУМ 2018 ТРАНСФЕРТНОЕ ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ
25-26 сентября 2018
Киев
Управленческий учет. Финансы. Бюджеты (Игорь Немировский, Инна Старожукова)

ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ:КНИГИ ДЛЯ РАЗВИТИЯ:
О чем думают экономисты. Беседы с нобелевскими лауреатамиО чем думают экономисты. Беседы с нобелевскими лауреатами
Выйди из зоны комфорта. Измени свою жизнь. 21 метод повышения личной эффективностиВыйди из зоны комфорта. Измени свою жизнь. 21 метод повышения личной эффективности
Долой среднее! Новый манифест индивидуальностиДолой среднее! Новый манифест индивидуальности
Письма о главном. Ваши клиенты. Ваши сотрудники. Ваша карьераПисьма о главном. Ваши клиенты. Ваши сотрудники. Ваша карьера
Начни. Врежь страху по лицу, перестань быть «нормальным» и займись чем-то стоящимНачни. Врежь страху по лицу, перестань быть «нормальным» и займись чем-то стоящим


система корекції помилок Внимание! На сайте работает система коррекции ошибок. Найдя ошибку в слове (фразе), выделите его и нажмите Ctrl+Enter.



bigmir)net TOP 100

МЕТОДОЛОГИЯ: Стратегия, Маркетинг, Изменения, Финансы, Персонал, Качество, ИТ
АКТУАЛЬНО: Новости, События, Тенденції, Интервью, Бизнес-образование, Комментарии, Рецензії, Консалтинг
СЕРВИСЫ: Бизнес-книги, Работа, Семинары, Форумы, Глоссарий, Цитаты, Рейтинги, Ресурсы, Статьи партнеров
ПРОЕКТЫ: Блог, Видео, Визия, Визионеры, Бизнес-проза, Бизнес-юмор

Страница Management.com.ua в Facebook    Management Digest в LinkedIn    Отслеживать нас в Twitter    Подписаться на RSS    Почтовая рассылка


Copyright © 2001-2018, Management.com.ua
Портал создан и поддерживается Strategic

Подписка на Менеджмент.Дайджест

Получайте самые новые материалы на свой e-mail (1 раз в неделю)



Спасибо, я уже подписан(-а)